金融学院金融学专业特许金融分析师CFA方向专业介绍

金融学专业CFA方向专业介绍

　　对外经济贸易大学是一所开设CFA（特许金融分析师）方向在职研究生课程进修班的高校。课程班的课程分为两大部分：一部分为学位课，即经济学核心课程。重点讲授金融学专业理论知识，目的是为了帮助有条件的学生能够顺利申请金融专业经济学硕士学位证书；

二部分为金融分析师专业课程。以当今全球金融必考“特许金融分析师（CFA）”为教学蓝本，顺应目前中国金融行业对金融投资人才的需求，加强对CFA考试相关知识—即国际前沿的金融理论和技术，范围包括投资分析、投资组合管理、财务报表分析、企业财务、经济学、投资表现评估及职业道德操守等的传授。由熟悉CFA考试政策及教学培训经验的资深讲师授课。其深度覆盖CFA1、2级考试全部内容，帮助优秀学员在最短3年时间内收获全球金融CFA证书。

CFA相关介绍：

　　CFA特许金融分析师(Chartered Financial Analyst)的简称,是证券投资与管理界权威的一种职业资格,由美国投资管理与研究协会(AIMR)负责管理。注册金融分析师认证是金融分析领域全球公认的高标准，该标准不仅用来衡量金融分析师的业务能力，也同时代表其诚信程度。在西方，CFA一直被视做进军华尔街的“入场券”、金融投资界的MBA。

CFA资格被授予于各投资领域的专业人员，包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。通常，获得CFA证书之后的价值会体现在收入水平上，在美国CFA平均年收入为 19万美元；英国20万美元；新加坡11.3万美元；香港13.6万美元；加拿大10.8万美元；全球平均17.8万美元。

在1996—2009初的近13年时间里，中国大陆CFA特许资格认证持有人的数量已从零跃居世界第七位。目前我国的CFA至少还有95％的空缺。中国人事部最近指出，CFA特许状持有者是中国紧缺的人才之一。仅以上海为例，据预测，未来3年对CFA的需求量是5000人，而目前只有1000多人，这些CFA资格拥有者，受到多家国内外金融机构挖抢，他们的年薪也很高。正因为如此，中国的特许金融分析师热正在不断升温，报考CFA的人数在逐年递增。

CFA考试：

　　CFA是美国CFA协会对全球投行业以及从事金融证券领域工作者的一个专业考试。

CFA考试内容主要包括：

伦理和职业标准

①法律和监管机制，包括信用标准的本质和适用性、相关法规、监管团体的组织和目的。

②职业准则和标准，包括伦理准则、职业操守标准、ICFA有关规章、AIMR有关规章。

③伦理标准和职业义务，包括与客户、公众、公司管理者、雇主、助手及其他分析师的关系；内部信息问题；监管责任；研究报告和投资建议；补偿利益冲突；信用责任。职业道德；投资适宜性。

④伦理行为的问题识别与管理，包括信用责任；内部交易；公司治理和机构投资者；“谨慎人”原则；能力和合适的关心；安排和接受站偿的利益冲突一般企业伦理价值和义务；伦理组织变化。

财务会计

①基本会计报表的作用与功能，包括收益表、资产负债表、现金流量表。

②会计报表的解释和使用，包括收入识别、存货成本、折扣方法、可市场化证券投资、表外融资、不良债务重组等。流动现金流分析、汇总；公司间投资和企业合并。

③专题：如财务报表分析的目的；有效市场假设的意义；会计标准；财务报表的调整；国际会计和价格水平调整等。

数量分析

①数量分析方法导论；复利、现值和未来值的数学计算；基本统计和回归分析；风险测量和衍生证券导论。

②高级回归分析基本及高级期权和期货定价。

经济学

①宏观经济学主要内容；

②国际经济学；

③微观经济重点与分析。

④经济预测。

⑤证券分析和组合管理应用；

⑥当前美国及全球经济问题。

固定收益证券分析

①导论，包括固定收益证券特点、国际固定收益证券市场。

②数学性质，包括价格/收益关系；期间和凸型。

③作用评价，包括债券评价、收益和现金分析、资产保护和合约。

④市场分析，包括收益曲线、预测利率、国际市场和衍生证券。

⑤组合决策，包括积极型的决策、被动型决策指数。

权益证券（股票）分析

①导论，包括投资环境、证券高层、证券交易机制、证券市场、历史及全球性投资。

②财务分析，包括比率、ROE分配、财务报表分析和资本结构。

③评价方法，包括收益、红利折扣、现金流、资产定价及技术分析。

④公司分析和评价，包括基本分析、行业和经济内容和分析纲要。预测、相对环境、公司计划和决策、质量因素及研究报告。

⑤投资决策，包括趋势；市场非有效性和心理影响。

⑥公司重组，包括LBO及收购。

⑦风险资本和紧密控股公司，包括分析和评价。

组合管理

①金融资产管理原则，包括组合管理定义和基本概念。

②投资者目标，包括投资限制因素和政策。

③资产分配，包括期望收益和风险；极佳组合及动态决策等

④衍生证券分析

⑤预期因素，包括社会、政治、经济及资本市场

⑥组合政策的完整笥和预期因素，包括结构、变化及执行等内容

⑦组合绩效的评价，包括绩效标准、基准误差和国际比较等。

CFA考试认证共包括三级：

一级考试（Level1）240条选择题（单选题）：注重工具及技术，包括资产估值入门及证券管理技巧，主要考察考生对投资评估及管理方面的工具及基础概念；每年举行两次，分别在每年六月和十二月的较早的周日。

二级考试（Level2）都是客观题：共120条选择题（上午和下午各10个case，每个case六小题），注重资产估值，包括有关工具及基本技术的应用（如经济学、会计学及数值分析等），主要考察资产评估的能力；每年举行一次，在每年六月的较早的周日。

三级考试（Level3）分两个部分：上午为小论文，下午为客观题，注重证券管理及所用有关分析工具于证券及定息证券的策略，主要深入考察投资组合管理及资产分配的能力。每年举行一次，在每年六月的较早的周日。

三个级别的考试不能跨级通过，考过前一级别，才能参加下一个级别考试。

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